2025被称为自由现金流基金元年,批量自由现金流基金获批成立,首批获批产品之一的方正富邦中证全指自由现金流ETF就是。
6月30日,方正富邦中证全指自由现金流ETF联接基金(A:024602 C:024603)正式发行,旨在为场外投资者提供了一键布局高现金流率、高确定性优质资产的便捷途径。
据悉,方正富邦中证全指自由现金流ETF联接跟踪指数为中证现金流指数,该指数按照自由现金流率由高到低排名,选取排名前100的证券作为指数样本,并且按照自由现金流进行指数加权,以反映现金流创造能力较强的上市公司整体表现,为投资者提供新的理财工具。
从行业分布上看,主要是以周期板块(55.3%)的煤炭(18.6%)、交通运输(11.2%)、石油石化(11.4%)、有色金属(11%),以及消费行业(29.7%)的家用电器(11.5%)、食品饮料(9.9%)为主。这些行业多为传统行业,拥有成熟的商业模式和盈利模式,稳定的市场竞争格局,保证了稳定的企业经营状况和自由现金流。
这只指数长期业绩优秀,历史业绩远超大盘。从2013年12月31日基日起计算,中证现金流指数上市以来上涨598.70%,年化收益率达19.10%,较上证指数超额收益明显。更是自基日至今连续11年跑赢上证指数。
阶段性时间阶段看,过去三年、五年、十年,中证现金流指数年化收益率涨幅明显优于沪深300、上证指数等宽基指数,同时也优于红利低波等策略指数。其中中证现金流指数近三年、近五年、近十年收益率分别为14.26%、22.84%、10.95%,红利低波全收益指数分别为12.78%、15.48%、5.35%。
红利策略和自由现金流策略同样都以关注公司的内在价值和长期盈利能力著称,但从收益上看后者明显更优,因此自由现金流策略也被称为红利策略Plus版。有数据显示,中证现金流指数基日起大幅跑赢中证红利指数,2013年12月31日-2025年6月11日期间,中证现金流指数自成立以来涨598.70%,同期中证红利全收益指数涨幅为289.11%,超额收益达309.59%。
这只基金采用双基金经理制,拟任基金经理吴昊、于润泽,吴昊:数量投资部行政负责人、基金经理,拥有10年证券从业经验,6年投资经验,具备完善的量化投资策略体系,覆盖指数+主动+专户量化产品/策略,基金经理于润泽具有大量深入的量化投资研究经验,包括量化多因子策略、量化择时策略、大类资产配置,量化风险管理等。