张尧浠:PCE月率仍有鹰派预期、黄金维持通道运行不变

汇聚热文 03-01 09:45

张尧浠:PCE月率仍有鹰派预期、黄金维持通道运行不变

  上交易日周四(2月29日):国际黄金/伦敦金偏震荡式,强势收涨,如期触及趋势线和布林带上轨附近目标阻力,多单止盈,同时就此反手持有空单,也是明显获利近10美金空间。后市将继续维持震荡对待,日内操作先跌后反弹。

  具体走势上,金价自亚市开于2034.44美元/盎司,先行窄幅震荡偏强运行,到欧盘开盘则回落转跌,连续走低,并至盘尾时段触及日内低点2027.93美元,之后有所止跌回升,到美盘开盘后,多头迅速拉升,自2031一线涨至2048美元上方,最后维持连续震荡,并录得日内高点2050.64美元,最终遇阻回撤,承压波动,收于2044.05美元,日振幅22.71美元,收涨9.61美元,涨幅0.47%。

  



  影响上,美元指数日内先跌后涨,令其金价在日内亚盘走强,欧盘回落,并到美盘拉升后,遇阻回撤,同时,美债10年期收益率仍表现收跌,则限制了金价遇阻回撤力度,使其仍强势收涨。

  另外,美盘时段,美国1月核心PCE物价指数年率公布录得2021年3月以来最低增幅,初请人数增加大于预期及前值,令美元指数大幅下挫,推动金价速创日内高点,但0.4%的月率则带来鹰派预期,推动美元指数在103.65附近反弹并创日内新高,最终收涨。则打压金价多头动力减缓最终遇阻回撤收阳。

  展望今日周五(3月1日):国际黄金开盘延续隔夜尾盘回撤动力,早盘有所偏弱,反弹动力停滞,但波幅有限。美元指数早盘遇阻,美债收益率仍走势偏弱,则对金价产生买盘支撑。

  



  整体来看,美元指数,日图经过昨日的触底回升,多头动力有所增强,虽然仍处于压力之中,未突破中轨阻力,但短期也难以再持续回落,或表现震荡,则会限制金价涨幅。另外,周图走势维持中轨上方运行,后市走势偏向震荡波动,也或有再度走强的预期,也会限制金价反弹动力,除非回落跌破10周均线支撑收线,则会打破此格局,而加大对金价的提振,否则短期将会限制金价反弹需求。

  美债10年期收益率方面,日图走势偏向横盘震荡波动,但附图指标偏弱,短期走势偏空的概率较大,将会对金价产生支撑,但周图运行在短期均线上方,附图指标空头信号殆尽,有转看涨信号持续发展的前景,将会对金价造成较大的看空压力,因而,综合来看,短期或会支持金价震荡波动,但从较长周线级别看,将会对金价造成打压。故此,金价走势将持有震荡待回落的行情预期。

  



  日内将重点关注美国2月Markit制造业PMI终值、美国2月密歇根大学消费者信心指数终值、美国2月ISM制造业PMI、美国2月一年期通胀率预期、美国1月营建支出月率等数据;

  市场预期好坏参半,但根据昨日公布的数据来看,大概率晚间整体将利好金价为主,故此日内操作关注回落空间,再做反弹即可。

  基本面上,虽然美国1月核心PCE物价指数年率符合预期降低,和美国初请失业金人数小幅增加,给金价提供上涨动能。但美国1月核心PCE物价指数月率则表现也符合预期的升高,则限制了金价多头动力,再加上仍有部分美联储官员偏向在今年晚些时间降息,也将会在上半年限制金价反弹需求,而使其维持震荡走盘。

  不过,在美联储不断发表的言论表明,并不急于降息的观点下,这一消息已被市场消化。空头力量也在不断消耗,如果出现潜在的变化,暗示要提前一点点降低利率,那将对黄金有利。

  现在,市场的注意力转向美联储官员的进一步评论,以寻找降息的线索。最近数据表明经济并未脱离轨道,1月出现的通胀担忧似乎不太可能持续,因此,美联储官员仍有可能考虑在6月会议上首次降息,可能性为68%。仍会对金价产生买盘需求,因而目前走势还是先以震荡行情去对待,关注周图给出的区间行事,等待下半年降息的到来。

  



  技术上:月图级别,昨日2月走势已然收官,再度收取触底回升式偏弱垂线,鉴于仍收在2075美元下方,则仍然是可作为见顶形态对待,并仍暗示后市将有较大的回落空间需求。只要反弹不突破持稳2075美元上方,则仍持有待回落走低的风险预期。去触及更低的30月均线支撑1857美元以及60月均线支撑位置1770美元的预期;反之,如突破2075美元阻力持稳收线,则可进一步走强上看2100或2171美元附近目标。

  



  周线级别:金价上周延续前周触底回升之力,反弹收涨,稳于中轨上方,且在布林带趋向缩口横向运行之际,这暗示后市将有望展开上行发展,目前本周走势也就此继续反弹走强,大概率也将维持在中轨,更或短期均线之上,则会增强看涨需求,且有望再度觊觎触及2075美元附近,不过,虽然附图指标KDJ金叉向上,但MACD快慢线仍处于0周之上较远距离,因而反弹空间也将有限,仍不排除回落转跌下探的风险,因而在此之前,依然还是关注2075-1980美元形成的区间行情,突破或者是跌破,都将产生延续性行情,跟进即可。在此之内继续震荡对待。



  



  日线级别:金价昨日反弹力度加大,打破本周的震荡区间,也如期触及布林带上轨附近目标和趋势线压力,跟进回落通道和趋势来看,再加上ZZ指标早已显示反弹触顶,后市或面临连续回落走低风险,日内继续关注上轨附近阻力进行高空。同时,关注日内小周期,也可进行看反弹。



  日内初步点位参考:

  国际黄金:下方关注2040美元附近支撑,以及2035美元附近支撑;上方关注2046美元附近阻力,以及2053美元附近阻力;

  国际白银:上方关注22.75美元阻力,以及22.90美元阻力;下方关注22.55美元支撑,以及22.40美元支撑;

  注:

  黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035

  国际黄金波动1美金,黄金TD约波动0.22元(理论上)。

  美国期货金价=伦敦现货价×(1+黄金掉期利率×期货到期天数/365)

  回顾历史因果,解读当下环境,展望未来走向,秉承大胆预测,谨慎交易原则。--张尧浠

  以上观点及分析仅代表作者个人思路,只供参考,不作交易依据,据此操作,盈亏自负。your money your decision。




张尧浠

国家职业高级黄金投资分析师,《玩赚黄金投资交易》作者

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