张尧浠:美纪要削弱降息预期、黄金短期仍有走强需求

汇聚热文 02-22 09:54

张尧浠:美纪要削弱降息预期、黄金短期仍有走强需求

  上交易日周三(2月21日):国际现货黄金/伦敦金震荡收涨,继续遇阻60日均线阻力,多头动力减缓,但下方也有支撑看涨买盘,因而短期走势还是偏向震荡,或回升触及趋势线压力后,再看回落。

  具体走势上,金价自亚市开于2024.08美元/盎司,先行走强,于午间13点半时段录得日内高点2031.85美元,之后遇阻回落,虽欧盘触底2026美元一线,回升至日内高点附近,但仍遭遇阻力压制,并就此在美盘开盘,震荡后再度走弱,延续至次日凌晨3点时段录得日内低点2019.89美元,最后有所触底回升,最终收于2025.74美元,日振幅11.96美元,收涨1.66美元,涨幅0.08%。

  现货白银失守23关口,最终收跌0.53%,报22.89美元/盎司。

  



  影响上,美元指数美债收益率先行表现走弱,令其金价先行走强录得日内高点,随后,预期技术压力,但美元指数及美债10年期收益率自欧盘初触顶后,震荡下行,支撑金价维持日开盘价上方震荡持稳;

  之后到美盘时段,美元指数加大震荡,但仍趋于弱势,对金价产生一定支撑,但美债10年期收益率持续回升转强,则限制了金价反弹动力,另外,美联储理事鲍曼表示现在“绝对不是”降息的时机,以及美联储会议纪要显示多数官员注意到过快降息的风险,削弱了提前降息的希望,打压金价迅速走低录得日内低点,最终由于美元指数仍受到技术卖盘压力持稳走弱,以及低点买盘需求,而支撑金价回升,最终震荡收线。

  展望今日周四(2月22日):国际黄金开盘仍先行持稳偏强波动,美元指数继续延续隔夜回撤之力表现走弱,对其金价产生支撑,但美债收益率表现走强,则限制了金价回升动力。

  整体来看,美元指数日图跌至短期均线及中轨线下方,附图指标维持空头发展,短期走势偏看空为主,将会在短期继续支撑金价偏强运行,另外,周图的连续两周收取射击之星看空形态,也为本周及下周增添了看空压力,也将会对金价产生买盘支撑。

  



  虽然美债10年期收益率日图及周图等偏强发展,则会限制金价反弹动力,但短期仍是美元指数和技术走盘占据优势,故此金价仍有望继续回升走强等待触及日图或周图趋势线压力后,则看回落。

  日内将重点关注美国至2月17日当周初请失业金人数(万人)、美国2月Markit制造业PMI初值、美国2月Markit服务业PMI初值、美国1月成屋销售总数年化(万户)等数据,市场预期将偏向利好金价;

  另外,在数据之前将公布欧洲央行公布1月货币政策会议纪要和数据之后美联储理事杰斐逊发表讲话。根据之前欧洲央行表示今年不打算降息,和美联储也表示不急于降息来看,将会令金价在欧盘尾和美盘初看涨反弹,到万能23点遇阻回落,依然会震荡或走强收线。除非数据转空,金价则会继续遇阻60日均线并转收跌。

  



  基本面上,上周,美国CPI和PPI数据上涨超预期,导致市场推迟了美联储可能降息的时间,打压金价一度跌破2000美元关口下方,但由于美联储最终将放松货币政策,市场底部相对稳固,再加上地缘局势推动,以及英国等央行相续表示今年不会降息,现在了美元走强动力,而提振金价触底回升,重回2000美元关口上方为此走强。

  不过,在我们更好地了解美国未来降息的实施之前,贵金属走势将在很大程度上维持区间波动。

  现在市场已经消化了3月份降息的影响,5月份降息的可能性不到50%。本周美联储纪要及官员继续暗示不急于降息,削弱上半年降息希望,另外,上周黄金市场引发了大宗商品领域的投机性资金外流,看涨投机头寸跌至数月最低水平,因而,上半年金价仍存较大的回落风险。

  所以在下半年开启降息前,在面对美国通胀高涨和利率前景鹰派下,仍需谨慎对待反弹行情。重点还是以技术走盘为主。

  



  技术上:月图级别,金价连续两个月收取反弹高位的见顶形态,本月走势也跟随其看空压力表现走弱,虽目前触底回升走盘,但只要不反弹突破持稳2075美元上方,则仍暗示后市将有较大的回落空间风险;

  另外,附图指标KDJ高位向下仍有望形成死叉看空前景,MACD多头信号也持续缩减,虽不明显,但也说明多头动力未增强,也暗示后市仍将有望继续进一步回落,去触及更低的30月均线支撑1857美元以及60月均线支撑位置1770美元的预期,下方则先关注10月均线支撑,跌破将加大看空压力,上方则继续关注2075美元,只要反弹不能突破持稳此阻力,将持有此看空观点不变。

  



  周线级别:金价上周触底回升,并收在中轨之上,空头力量减弱,短期偏一定的回升反弹行情,但由于仍面临均线压制,走势也仍处于震荡回落趋势,附图指标维持空头信号发展未变,空头也仍具一定的压力,故此后市走势仍将保持回落趋势震荡下移发展。那么短期反弹关注10周均线阻力,以及趋势线压力进行高空即可。

   

  



  日线级别:金价在触底100日均线支撑止跌后,目前已经5连阳,现在多头动力有所减弱,关键阻力60日均线仍有较强压力,但附图指标MACD已转看涨发展,KDJ维持金叉向上不变,暗示走势仍存在买盘需求,将仍有望继续延续走强,等待触及回落趋势的通道趋势线压力后,再看遇阻回落。

   

  日内初步点位参考:

  国际黄金:下方关注2022美元附近支撑,以及2018美元附近支撑;上方关注2032美元附近阻力,以及2041美元附近阻力;

  国际白银:下方关注22.75美元支撑,以及22.60美元支撑;上方关注23.05美元阻力,以及23.25美元阻力;

  注:

  黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035

  国际黄金波动1美金,黄金TD约波动0.22元(理论上)。

  美国期货金价=伦敦现货价×(1+黄金掉期利率×期货到期天数/365)

  回顾历史因果,解读当下环境,展望未来走向,秉承大胆预测,谨慎交易原则。--张尧浠

  以上观点及分析仅代表作者个人思路,只供参考,不作交易依据,据此操作,盈亏自负。your money your decision。

  


张尧浠

国家职业高级黄金投资分析师,《玩赚黄金投资交易》作者

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