张尧浠:美国CPI数据预期减弱、黄金获力反弹料也难持久

汇聚热文 02-13 09:37

张尧浠:美国CPI数据预期减弱、黄金获力反弹料也难持久

 

上交易日周一(2月12日):国际现货黄金/伦敦金继续承压走低收跌,虽收取触底回升形态,但仍处于技术看空压力之中,基本面因素也仍未增强利好前景,因而短期仍偏弱对待。继续觊觎触及布林带下轨和百日线支撑目标。

 

具体走势上,金价自亚市开于2023.97美元/盎司,日内整体处于震荡承压之中,但在美盘初录得日内高点2027.24美元后,遇阻回落,承压力度加大,并连续走低,于0点录得日内低点2011.87美元,最后有所止跌回升,收于2019.82美元日振幅15.37美元,收跌4.15美元,跌幅0.21%。

现货白银收涨0.38%,报22.69美元/盎司。

 

影响上,美元指数震荡收涨,美债10年期收益率触底回升收阳,对其金价产生利空压力,美联储洛根表示,美联储在通胀方面取得了“巨大进展”,但还有更多工作要做,没有看到调整利率的紧迫性,支撑了美元和美债收益率,以及博斯蒂克认为,数据显示实际工资增长将在接下来的几个月持续,美国的银行已经了解其资产风险并已做好应对准备,减弱了银行业危机,也打压了金价多头,令其走低触及日内低点;

但由于支撑买盘需求,和美国1月纽约联储1年通胀预期减弱利好金价,和对于即将来临的美国CPI数据前瞻预期利好,而触底回升收线。

 

展望今日周二(2月13日):国际黄金开盘走势仍先行偏弱运行,美元指数开盘有所走强,对其产生压力,但美债10年期收益率则低开走盘,限制了金价空头。

 

整体来看,美元指数日图再度处于横盘震荡,主图有向上发展的倾向,但附图指标多头信号持续减弱,也有转跌的风险,周图上周冲高回落,本周触底回升,有盘整和再度反弹的倾向,短期来看,方向不明,震荡波动对待。

 

美债10年期收益率日图有所遇阻,但周图仍维持在5-10周均线上方有一定的偏强动力,因而,短期走势方向也显不明,就此对于金价而言,或保持技术走盘的承压前景为主。

 

日内将重点关注美国1月未季调CPI年率和月率,以及美国1月未季调核心CPI年率等数据,市场预期偏向通胀下降,而会增强降息概率,提振金价反弹,但同时也会增加经济软着陆预期和通胀的减弱本身也对于金价有利空作用,故此,如符合市场预期,日内或明日走势,谨防金价冲高回落。幅持稳前值不变或有所增加,金价则会触底回升,或继续走低下探。具体操作以实时通知为准。

 

基本面上,近期就业市场数据不断表现出强劲状态,并且通胀也未出现明显的降低迹象,这令市场和美联储官员转向不急于降息的前景观点,而限制了金价多头力量,本周美联储官员也继续暗示目前没有调整利率的迫切性,这令市场短期仍偏看空金价。

 

另外,本周即将迎来美国通胀数据CPI,就算符合预期降低,鉴于之间美联储官员言论需要多次数据的支撑,以及通胀需要降低到2%的目标,和美联储并不急于改变当前的长期走高货币政策立场来看,就算利好金价,也是力度有限的。

所以,就算大幅降低,金价顶多还是将维持在近几周的震荡区间之内,难以产生持续性推力,如通胀持平前值或有所回升,那么第一季度走势或会出现大幅下滑的风险

所以在下半年开启降息前,仍需谨慎对待行情。耐心等待下半年开始稳健恢复上涨趋势,继续去不断创造新的历史高点。

 

技术上:月图级别,金价1月份再度收取反弹高位的见顶形态,同时也继续收线在2075美元下方,这也增强了去年12月的见顶看空压力,暗示后市将有较大的回落空间风险,本月走势就此则先行继续承压偏弱,目前初步跌至5月均线下方,附图指标KDJ高位向下聚合,有望形成死叉看空,MACD多头信号也持续缩减,暗示后市将有望延续走低触及10月均线支撑1985美元目标,或更低的30月均线支撑1857美元以及60月均线支撑位置1770美元的预期,上方则继续关注2075美元,突破持稳此阻力前,持有此看空观点不变。

 

周线级别:金价上周延续前周冲高回落的看空压力转跌走低,并继续运行在5-10周均线下方,空头力量增强,再加上附图指标KDJ又转死叉向下,MACD也维持死叉看空发展,暗示后市看空概率较大,本周就此预期也继续承压走低,运行在5-10周均线下方,仍将有望进一步走低触及30周均线支撑1980美元附近的目标前景。

 

 

日线级别:金价昨日触底回升收线,有一定的回落止跌转反弹的倾向,同时ZZ指标也已显示触底,暗示后市回落空间有限,将有连续反弹的风险,但鉴于主图面临众多均线压制,附图指标也偏弱发展,短线仍有望进一步触及布林带下轨或百日均线支撑位置,再去博取连续反弹空间。日内则关注短期均线阻力和布林带下轨支撑进场多空交易即可。

 

 

日内初步点位参考:

  国际黄金上方关注2023美元附近阻力,以及2028美元附近阻力;方关注2013美元附近支撑,以及2006美元附近支撑;

 

  国际白银:上方关注22.90美元阻力,以及23.00美元阻力;下方关注22.60美元支撑,以及22.40美元支撑;

 

注:

黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035

国际黄金波动1美金,黄金TD约波动0.22元(理论上)。

美国期货金价=伦敦现货价×(1+黄金掉期利率×期货到期天数/365)

 

回顾历史因果,解读当下环境,展望未来走向,秉承大胆预测,谨慎交易原则。--张尧浠

  

以上观点及分析仅代表作者个人思路,只供参考,不作交易依据,据此操作,盈亏自负。your money your decision。

 

 


张尧浠

国家职业高级黄金投资分析师,《玩赚黄金投资交易》作者

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