张尧浠:黄金回落走弱加强、本周美国CPI预难破局

汇聚热文 02-12 09:37

张尧浠:黄金回落走弱加强、本周美国CPI预难破局

 

黄金市场上周:国际现货黄金/伦敦金延续前周冲高回落之势回落收跌,继续收在5-10周短期均线下方,空头力量增强,并暗示后市仍有继续走低的风险和空间,将继续觊觎等待触及30周或60周均线目标。

 

具体走势上,金价自周初开于2039.86美元/盎司,即再度回落走低收跌,雷同之前 周五的走势,且先行录得当周低点2014.74美元后触底回升,但之后几日整体处于震荡偏弱行情,虽在周三走强录得当周高点2044.25美元,但力度有限,周内大部分走势仍处于周开盘价下方,周五又继续承压走低,最终收于2024.22美元周振幅29.51美元,收跌15.64美元,跌幅0.77%。

 

影响上,周初受到美联储主席鲍威尔言论不太可能有信心在3月降息。以及明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示,需要观望一段时间,然后再决定是否需要降息等言论,打压金价走低先行录得当周低点。

之后在地缘局势避险买盘,美国区域银行再度暴跌的提振,有所止跌转强,但因美联储部分官员对于降息的言论产生分歧,而限制了回升动力,并在欧洲央行言论今年不可能降息,和美国初请失业金人数强化了近期不可能降息的观点,同时,美联储官员的讲话继续打压近期降息的市场预期,令金价仍维持承压波动,周五则延续压力和数据的利空等再度走低,最终收跌。

 

展望本周周一(2月12日):国际黄金开盘先行止跌偏强运行,美元指数开盘走低,对其产生支撑,但美债收益率走势短期仍偏强趋势,而会限制金价回升动力;

 

另外,虽然美元指数日图多头动减弱,周图也收取反弹见顶形态,有望展开回落再度持续走低的行情,而会提振金价转强波动,但鉴于3月降息概率大幅下降,美国股市偏强持续走强,金价也增强空头压力,再加上技术信号偏弱,走势将继续维持震荡承压局势。

 

日内无重点关注数据,可留意美盘美联储理事鲍曼发表的讲话。如发表偏鹰言论,将会利好美元,打压金价,反之则利空美元,提振金价。但预计也将是维持上周的震荡区间内波动,但如之前发表的讲话未对其货币政策表述观点,则将维持技术承压继续看走低。

 

另外,还有次日凌晨1点2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金在亚特兰大经济俱乐部发表讲话。其对于之前的讲话,偏向通胀数据降低,因而将会影响周二的美国CPI数据,或将会再度增强3-5月降息概率,而提振金价走强。

 

故此,在周二美国1月未季调CPI年率及月率等数据公布之前,将谨慎对待行情,除非数据超预期降低,否则将继续高空或震荡偏弱去对待行情操作。

 

基本面上,近期就业市场数据不断表现出强劲状态,并且通胀也未出现明显的降低迹象,这令市场和美联储官员转向不急于降息的前景观点,而限制了金价多头力量,所以,就算美元指数和美债收益率有再度走弱的风险,但也难以对金价产生持续性提振,将仍以震荡波动为主。

 

再者,本周的美国通胀数据就算符合预期降低,鉴于之间美联储官员言论需要多次数据的支撑,需要通胀降低到2%的目标,和美联储并不急于改变当前的长期走高货币政策立场,这已显着削弱了黄金市场的看涨势头,所以,就算大幅降低,顶多还是将维持在近几周的震荡区间之内,难以产生持续性推力,如通胀持平前值或有所回升,那么第一季度走势或会出现大幅下滑的风险

所以在下半年开启降息前,仍需谨慎对待行情。耐心等待下半年开始稳健恢复上涨趋势,继续去不断创造新的历史高点。

 

技术上:月图级别,金价去年12月巨幅震荡收取反弹见顶形态,今年初1月也收取在反弹高位的见顶形态,并一直处于2075美元下方运行,这对后市造成了较大的回落空间风险,本月走势就此则继续承压偏弱,目前初步跌至5月均线下方,附图指标KDJ高位向下聚合,有望形成死叉看空,MACD多头信号也持续缩减,暗示后市将有望延续走低触及10月均线支撑目标,或更低的30月均线支撑1857美元以及60月均线支撑位置1770美元的预期,则关注2075美元,突破持稳此阻力前,持有此看空观点不变。

 

周线级别:金价上周延续前值冲高回落力量转跌走低,并继续运行在5-10周均线下方,空头力量增强,再加上附图指标KDJ又转死叉向下,MACD也维持死叉看空发展,暗示后市看空概率较大,关注5-10均线阻力或上周区间压力附近进行高空操作。等待触及中轨或30周均线支撑目标。

 

日线级别:金价目前维持在中轨及60日均线等众多均线下方,虽仍处于近期震荡区间内,但空头力量明显加强,这暗示后市将有望继续走低触及布林带下轨或百日线支撑位置,上方则以众多均线为阻力进行高空,等待目标触及。

 

 

日内初步点位参考:

  国际黄金上方关注2029美元附近阻力,以及2034美元附近阻力;方关注2018美元附近支撑,以及2013美元附近支撑;

 

  国际白银:上方关注22.80美元阻力,以及23.00美元阻力;下方关注22.60美元支撑,以及22.45美元支撑;

 

注:

黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035

国际黄金波动1美金,黄金TD约波动0.22元(理论上)。

美国期货金价=伦敦现货价×(1+黄金掉期利率×期货到期天数/365)

 

回顾历史因果,解读当下环境,展望未来走向,秉承大胆预测,谨慎交易原则。--张尧浠

  

以上观点及分析仅代表作者个人思路,只供参考,不作交易依据,据此操作,盈亏自负。your money your decision。

 

 


张尧浠

国家职业高级黄金投资分析师,《玩赚黄金投资交易》作者

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