张尧浠:见顶回调风险频现、黄金看涨前景中诱空对待
上交易日周四(9月26日):国际黄金/伦敦金再度冲高走强,刷新历史高点,虽一度遇阻坠落转跌,但最终触底回升,收复跌幅大部分跌幅,且仍收于周三高点之上,这暗示多头力量持稳,后市将继续看涨走强,冲击2700美元关口或更高位置。
具体走势上,金价自亚市开于2656.79美元/盎司,日内先行走强反弹运行,延续欧盘开盘,金价多头动力加强,持续拉升,于欧盘尾触及2685.21美元日高点后,遇阻回落,美盘开盘后,空头力量加大,一个半小时内即收复日内整体涨幅,同时进一步走低,触及日内低点2654.69美元,到达给出的第一个看涨支撑入场位,随后金价就此触底回升,最终多头持稳于2670美元上方,收于2672.20美元,日振幅30.52美元,收涨15.41美元,涨幅0.58%。
影响上,美元指数遇阻回落收跌,维持近期的震荡走盘格局,日内又对金价产生支撑,美债10年期收益率则维持近期震荡回升趋势继续走强,限制了金价多头。使其金价在美盘触底回升后,动力受限。
亚欧时段,在降息前景和技术买盘以及经济衰退趋势未改,地缘冲突局势延续等因素的推动下,金价连续反弹拉升触及历史高点,美盘时段,虽因美国初请失业金人数下降至4个月低点,美国8月耐用品订单月率数值好于预期,使得美联储在短期内降息的可能性进一步降低。以及技术阻力,再加上美国财长耶伦表示在极端情况下,或进行美元干预。共同打压金价连续坠落触及日内低点;
但最后受到技术支撑买盘支撑,以及对于降息前景的支撑,美并且之后联储理事丽莎·库克表示全力支持降息50个基点,又提振金价回升持稳走强,最终收阳。而其中包括鲍威尔的一些美联储官员讲话,则未提及到降息等言论,而影响甚小。
展望今日周五(9月27日):国际黄金亚是早盘开盘继续先行窄幅波动,走势暂仍偏强,其美元指数日图近期连续运行在中轨和回落趋势线下方,虽未进一步走低,但也使得布林带有向下延伸的倾向,而令空头力量加大,并走出连续回落行情,而对金价产生支撑,其周图虽仍在测试200周均线强劲支撑,暂未能持稳跌破,将会限制金价多头,但月图仍暗示后市将有较大的走低空间,而会在前景上支持金价连续攀升,故此,短期美元走势和震荡盘整,对金价利空压力有限,其看空前景,仍将支撑金价保持低多看涨。
美债10年期收益率,日图近期维持回升趋势波动不变,对金价多头造成一定限制,同时,周图也有筑底偏回升的倾向,也会对产生一定利空压力,不过,其月图走势布林带中轨和均线压力下方,附图指标维持较大的空头信号,后市仍有较大的回落空间和前景,将会支持金价连续走强,因而综合来看,金价短期的震荡或回落调整,仍是入场看涨机会。
日内将重点关注美国8月核心PCE物价指数年率及月率、美国8月个人支出月率、美国9月密歇根大学消费者信心指数终值、美国9月一年期通胀率预期终值等,市场预期好坏参半,并有所偏利空金价,但根据昨日公布的数据来看,预计也将利好金价为主。故此,日内操作依然可震荡多空最终持强收涨去对待。
基本面上,本周金价继续走强攀升刷新历史高点,虽多头动力有所减缓,但美元指数维持近期震荡区间处于承压回落趋势中,仍有走低的前景,而令金价回落空间有限。同时,降息前景和避险支撑,仍然支撑金价的长期上涨趋势。各大机构也普遍预测黄金的涨势将持续至2025年。
故此,张尧浠认为,虽然PCE和初请数据的公布显示出美国经济的韧性,暂时缓解了市场对美联储快速降息的预期,短期内黄金可能陷入震荡调整,但从中长期来看,金价仍有进一步上涨的空间,尤其是在美联储降息周期真正启动之后。预计黄金在未来几个月可能会再次上探3000美元/盎司的目标价。
技术上:月图级别,金价自突破前历史高点2075美元一线形成的强劲阻力后,目前已连续近7个月的看涨周期,虽有所超买,以及走势冲出布林带上轨之外较远距离,并有回撤需求,但连续数月都依托5月均线支撑走出反弹趋势,看涨支撑趋势良好,降息周期刚开始,因而,如有回撤,下方关注2600美元一线支撑或其下方,也都可再度看涨攀升。目前走势已突破扩展线的161.8数值目标阻力,多头力量增强,有望进一步反弹至2760美元的位置。
周线级别:金价近数周维持触及5周或10周均线支撑附近保持回升看涨上行,同时,也如期进一步走强触及给出的扩展线目标位2660美元的目标位,目前也有突破持稳的迹象,这暗示将有望继续保持反弹趋势,进一步连续攀升上行。下方将依托扩展线支撑和布林带上轨支撑,进行看涨对待。
日线级别:金价近两日走势有所倒垂收线,有一定的反弹见顶回落的预期风险,不过收线仍未收至5日均线下方,这暗示多头仍有再度上行攀升的动力,那么,再度跌破5日均线支撑前,仍保持低多看涨待续刷新高。
日内交易思路参考:
国际黄金:下方关注2665美元或2660美元支撑看反弹;上方关注2680美元以及2693美元为看涨目标;
国际白银:下方关注31.75美元或31.40美元支撑看反弹,上方关注32.25美元以及32.55美元为看涨目标;
注:
黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035
国际黄金波动1美金,黄金TD约波动0.25元(理论上)。
美国期货金价=伦敦现货价×(1+黄金掉期利率×期货到期天数/365)
回顾历史因果,解读当下环境,展望未来走向,秉承大胆预测,谨慎交易原则。--张尧浠
以上观点及分析仅代表作者个人思路,只供参考,不作交易依据,据此操作,盈亏自负。your money your decision。