消息面:
经合组织发布经济展望报告,其中提到:一些国家的央行不再加息,通胀逐渐下降,家庭收入有望增加,全球经济增长正进一步趋于稳定。经合组织的正面看法有助于降低全球资金的避险情绪,利空黄金。
美联储主席鲍威尔在9月份货币政策新闻发布会上表态称,降息更多是一种预防性质的行动,目的是保持住经济和劳动力市场稳健的现状,不意味着美国经济面临衰退。鲍威尔否认了市场预期的“美国经济硬着陆”可能,将市场预期引导至更积极的一面,同样有助于降低全球资金的避险情绪,利空黄金。
由于美联储在9月份利率决议上宣布降息50基点,降息力度远超预期。虽然鲍威尔讲话偏鹰派,但点阵图显示美联储还会在下半年降息两次,这对于黄金形成实质性利多,抹除了经合组织和鲍威尔讲话的利空作用。
数据面:
根据CFTC商品类非商业持仓报告,黄金的多头仓位最新值369724(截至9月17日),相比前值增加29728手;空头持仓59668手,相比前值增加2163手。净仓位增加27565手多单,市场资金依旧看好未来黄金价格走势。
根据世界黄金协会的数据,7月份,全球央行净购买黄金37吨,相比6月份增加206%,创出今年以来的最高环比增幅。黄金是美元的替代产品,各国央行买入黄金体现出对美元信心的下降。
根据全球最大黄金ETF-SPDR Gold Trust的数据,9月24日,总库存黄金为877.12吨,相比前一日增加1.73吨,总价值达到743.1567亿美元。ETF总库存的增加,意味着黄金持有者对于金价未来的走势较为乐观,利多黄金。
技术面:
▲ATFX图
走势结构角度看,6月26日至今,黄金经历了四轮上涨波段。前三轮上涨波段的幅度逐渐降低,呈萎缩状,一度被认为陷入震荡或者筑顶。9月4日开始,新一轮上涨波段启动,从低价2471美元一路冲高至当前的2670美元,累计涨幅超8%,远超市场预期。如果本轮上涨的幅度能够达到第一轮上涨幅度的1.618倍及以上,趋势性扩张特征形成,多头有望延续。
▲ATFX图
技术指标角度看,混沌理论的AO和AC指标都处于零售上方,并且两者的柱状线都处于扩张状态,意味着不但多头力量主导了当前的行情走势,并且主导权还在不断巩固。9月23日,AC指标形成碟形看多信号,之后连续出现升高的三根柱状线,意味着黄金的涨势正处于加速阶段。
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