张尧浠:美股初现跌势逆转、黄金高位盘整有待回落再涨

汇聚热文 01-25 14:44

张尧浠:美股初现跌势逆转、黄金高位盘整有待回落再涨

  上交易日周一(1月24日):国际黄金伦敦金反弹收涨。

  走势上,金价自亚市开于1833.62美元/盎司,短暂走弱后又转走强,上周道指等的持续大幅走低,技术上也受到1828关键支撑的买盘需求,而推动金价至欧盘初录得日内高点1844.16美元;

  但就此走势有所遇阻,到晚间美盘时段,美联储在本周政策会议上可能采取鹰派立场,推动美元指数大幅走强,打压金价再度走弱,于23.30分录得日内低点1829.73美元,不过乌克兰问题再度引发的地缘政治紧张局势引发了欧美股市的抛售,增强了黄金的避险吸引力,又使其反弹触及日高点附近,但最终,在抄底资金的推动下,一度创下近两年最大跌幅的美股惊人收复了所有失地,美债10年期收益率也探底回升,又限制其金价反弹动力,而收于1842.85美元,日振幅14.43美元,收涨9.23美元,涨幅0.5%。

  



  展望今日周二(1月25日):国际黄金亚市早盘反弹动力运行减弱,美指持强,道指隔夜大幅深跌后又大幅回升并转强,对其产生压力。另外在本周美联储决议预期偏鹰的情况下,多头反弹动力仍然受限,同时令乌克兰局势的避险因素只是及时行情。整体上,在美联储决议公布以及鲍威尔讲话前,市场偏向近日的高位震荡。

  基本面上,开年以来,主要因为通胀的威胁持续升高、美股市场的回落加剧,推动金价持续反弹走高。近日,俄罗斯与乌克兰的地缘政治紧张牵动美俄关系等因素影响,以及市场预期美联储将以更快的速度收紧货币政策以遏制高通胀,加剧华尔街的抛售潮,持续对黄金造成利好,同时也使得美联储的紧缩政策最终将演变为略微保守一点,这对金价也是利好的。

  



  故此,美联储目前不太可能对金价产生重大影响,因为市场更关心东欧的情况,尤其是考虑到3月升息的价格已被消化。美联储的货币政策未必如市场所预期的那样激进,当前市场预期2022年美联储将有4次的升息,美联储可能在26日的会议上为此降温。如果市场对升息的预期降为2至3次,则金价将可能受益。

  另外,全球最大黄金ETF持仓数据显示,投资者正在大规模重返黄金这种贵金属,迎来了自2004年上市以来最大的单日资金流入。所以,后市看来,市场对于金价的看涨预期要大于看跌。

  



  但个人认为:虽然市场对于美联储的决议已在预期之中,且对于3月份加息也有所消化,同时,也令市场预计鲍威尔将会对于年内加息次数有所下降,市场避险因素升温,共同对金价产生利好支撑;

  不过金价并未就此持续走高,去再度冲击1850美元附近或进一步的目标位1860美元,故此避险浪潮最终会随着美联储解决这些担忧而消退,黄金多头将会得到削弱。

  目前,美元指数隔夜突破近日阻力以及中轨压力开始转强,道指探底回升留下长下影线,暗示筑底看涨,美债10年期收益率也受到日图中轨支撑止跌反弹。黄金存在回落需求。下方目标依然关注1822美元或1813美元附近,触及之后再转看反弹。

  



  技术上:周线级别:金价本周再度走强,虽未刷新上周高点,但指标信号上,暗示有进一步走高的预期,不过根据zigzag指标看,1850美元或1860美元仍然是阻力看回落的位置。因而如金价反弹触及于此可继续先行看回落。如回落走低,下方依然还是关注5周均线支撑的1822美元,以及100周均线附近的1805美元附近支撑,触及可先看反弹。

 

  



  日线级别:金价虽上周四走出射击之星的见顶形态,但隔夜动力走强,减弱了其预期,同时市场又增添了看涨动力,整体处于近日的高位震荡走盘,不过根据近一年走势看,每每持续反弹后的遇阻震荡就是回落信号,每每持续回落后的低位震荡就是筑底回升信号,故此目前的高位盘整,仍有再度回落的风险。

  操作上,上方关注1844美元附近仍可看空。下方目标1828美元或1822美元附近目标暂未改变。

 

  日内具体点位参考下方:

  国际黄金:上方关注1844美元附近,以及1850美元阻力附近可空;下方关注1830美元附近支撑,跌破看至1824美元附近支撑;

  白银TD:上方关注4940元/千克,以及5030元/千克阻力;下方关注4840元/千克,以及4780元/千克支撑;

  注:

  黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035

  国际黄金波动1美金,黄金TD约波动0.22元(理论上)。

  美国期货金价=伦敦现货价×(1+黄金掉期利率×期货到期天数/365)

  大胆预测,谨慎交易。以上观点及分析仅代表作者个人思路,只供参考,不作交易依据,据此操作,盈亏自负。

 


张尧浠

国家职业高级黄金投资分析师,《玩赚黄金投资交易》作者

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