鸽派言论进一步刺激 黄金涨势如虹逼近1450

贵金属 07-19 08:50

龙讯财经2019年7月19日讯】现货黄金周四(7月18日)继续大幅收涨,美市盘中最高上探至1448.00美元/盎司,金价在触及日内低位后V型反弹,重拾升势,盘中直线拉升,向上逼近1450关口。白银继续强势上涨,但涨势已有所减弱,最高触及16.34美元/盎司,已运行在16.30美元关口上方,处于4个月的高位。

日内公布的美国数据对美元形成一定的提振。数据显示,美国上周季调后初请失业金人数为21.6万人,略有增加,高于前值20.9万人,符合预期,表明尽管经济活动放缓,但就业市场状况仍然强劲;评论称,上周的初请数据涵盖了7月份非农就业报告调查期的部分时段,6月和7月非农就业报告调查期之间的初请人数四周均值变化不大,暗示了7月的非农就业人数可能稳定增长。

美国7月费城联储制造业指数为21.8,高于前值0.3和预期5,创2018年7月以来新高,这或暗示市场对贸易担忧有所缓解。近期以来,美国制造业数据表现萎靡不振,市场对经济趋缓忧虑升温。

另外,周四美联储官员的言论对黄金形成较大提振,黄金在收盘后一举突破1450大关,但随后回落。纽约联储主席威廉姆斯表示,当经济放缓时,美联储应“迅速采取行动”。威廉姆斯主张采取更多先发制人的措施,而不是维持较高的隔夜拆借利率,以便在未来的危机中为央行提供降息空间。“与其坐等灾难发生,不如采取预防措施,”他在一次演讲中说。“当你手头只有这么多刺激措施时,在经济出现困境的第一个迹象时,迅速采取行动降低利率是值得的。”威廉姆斯发表上述言论后,交易员加大了对美联储将在7月底会议上采取行动削减借贷成本的押注。

分析称,投资者对黄金的兴趣仍然浓厚,黄金ETF持仓连续四周流入,周三增加7.4吨。投资顾问们仍保持其黄金配置,尽管市场预期货币政策将会放松,但对贸易战及公司盈利的担忧继续支撑黄金。还有分析指出,在目前债券收益率不再保持合理回报的时期,黄金将会成为投资者感兴趣的品种,因此黄金的涨势短时间内很难终止。

分析称,从技术角度来看,ThinkMarkets撰文指出,黄金似乎形成一个看涨旗形形态,鉴于金价目前交投在所有关键均线(50、100和200)上方,价格极有可能继续上行。这种模式的预测使金价接近1550美元,也就是较当前水平要上涨7.95%左右。

目前从技术上看,黄金多头近期仍具有技术优势,金价仍处于7周的上升趋势之中,多头重返1400美元大关后将继续挑战顽固阻力位1450大关;空头的下一个目标则是将金价推低至关键支撑位1361.50美元/盎司。阻力位在1450美元及1460美元;支撑位在1440美元,其次是1430美元。

白银方面,白银近期的强劲上涨吸引了市场目光和兴趣,预计短期内涨势将会持续,多头在短期技术图表上已占优势,银价已运行在16.30美元上方。白银多头已挑战2月份高点16.21美元大关。空头的下一个目标是将价格推低至6月低点14.60美元/盎司。第一阻力位是16.40美元,其次是16.50美元。第一支撑位在16.30美元,其次是16.00美元。

周四走势表述

国际现货黄金亚市早盘开于1426.30美元/盎司后震荡下行,金价不断走低。欧市金价延续跌势,录得日内低点1414.36美元/盎司后V型反弹。美市多头大力拉升,金价震荡上行后小幅下挫,多头稍事喘息后再度进攻,金价直线飙涨,不断刷新前高,录得日内高点1448.00美元/盎司后转盘整,终收于1445.80美元/盎司的高位。

国际现货黄金周四(7月18日)亚市早盘开于1426.30美元/盎司,最低下探1414.36美元/盎司,最高上涨至1448.00美元/盎司,收于1445.80美元/盎司,上涨19.4美元,涨幅1.36%。

基本面利好因素:

1.周三(7月17日)公布的美国6月新屋开工年化月率为下跌0.9%,与前值-0.9%一致,低于预期下跌0.7%。对美元形成利空因素,转而支撑黄金。

2.国际货币基金组织IMF周三(7月17日)表示,人民币实际有效汇率受到来自经济基本面与积极政策的支持;美元实际有效汇率预计将较美国基本面相对高估6-12%;美元实际有效汇率在2018年升值4%,直至2019年5月再度升值3.4%,而2017年曾贬值7%。

3.周三(7月10日)美联储主席鲍威尔在众议院作证表示了对美国经济的严重担忧,这被交易员理解为指向宽松的货币政策。鲍威尔称,自6月的FOMC会议之后充满了不确定性,包括世界贸易的紧张关系,全球增长和低通胀,这些都是美国经济的阴云,而且这些问题到目前仍没有改善。他表示,美国经济前景是稳固的,但是其他经济体则令人担忧。市场将其言论解读为鸽派,意味着美联储在7月的降息将会很快到来,这对黄金是利好。

4.周三(7月10日)发布的6月联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要表明,FOMC支持宽松的货币政策。会议纪要称,参与者认为近几周经济前景的不确定性和下行风险显著增加。 “许多与会者指出,他们认为增长和通胀预测的风险,例如那些源于贸易不确定性的预测,近几周显著变化,风险现在加重了下行趋势。”

基本面利空因素:

1.周四(7月18日)公布的美国上周季调后初请失业金人数为21.6万人,略有增加,高于前值20.9万人,符合预期,表明尽管经济活动放缓,但就业市场状况仍然强劲;评论称,上周的初请数据涵盖了7月份非农就业报告调查期的部分时段,6月和7月非农就业报告调查期之间的初请人数四周均值变化不大,暗示了7月的非农就业人数可能稳定增长。

2.周四(7月18日)公布的美国7月费城联储制造业指数为21.8,高于前值0.3和预期5,创2018年7月以来新高,这或暗示市场对贸易担忧有所缓解。

3.周二(7月16日)公布的美国6月零售销售报告增长0.4%,强于前值0.5%和预期0.2%,推升美元指数上涨,转而压制黄金。评论称,美国6月零售销售增长超预期,表明消费者支出强劲,将有助于减轻商业投资疲软对经济造成的打击;零售销售数据可能对美联储本月进行十年来首次降息的市场预期影响不大

4.周一(7月15日)公布的美国7月纽约联储制造业指数为4.3,高于前值-8.6和预期2;机构评论称,7月纽约联储制造业指数从-8.6跃升至4.3,该指数高于零意味着地区商业活动处于扩张。

后市展望

1.Kitco 上周五(7月12日)发布的每周黄金调查显示,面对本周黄金走势,华尔街交易员和分析师偏向中立,认为金价将横盘整理,而多数普通投资者仍然看涨。在针对专业人士的调查中,有16人参与了调查,其中7人或44%认为本周黄金将会上涨;5人或31%认为金价将会下跌;4人或25%保持中立。市场参与者中包括黄金交易员,投行,期货交易员及技术分析师。上周参与在线调查的普通投资者有961人,其中633人或67%认为本周黄金仍看涨,同时175人或18%看跌;133人或14%保持中立。

2.知名财经资讯网站Economies.com周四最新撰文表示,在昨日收盘位于对称三角形阻力上方之后,金价已经成功确认突破阻力水平,这支持了金价在日内以及短期内继续看涨倾向的可能性,目前等待金价测试下一主要目标1438.90美元/盎司。,假如金价突破1438.90美元/盎司,这将推动金价升向1500.00美元/盎司。

3.德国商业银行(Commerzbank)周四表示,黄金交易所交易基金ETF周三在近四周内创下了最大的单日流入量。全球ETF持有的黄金上涨7.4吨。大多数黄金ETF像股票一样交易,但跟踪商品的价格,存储实物黄金以支持股票价格。这使得投资者可以交易黄金价格,而无需承担某些费用,如储存和运送实物金属。

4.道明证券周四表示,期望央行放松货币政策,加上对贸易战期间对企业盈利的担忧,仍对黄金有支撑性影响。“事实上,随着财报季的开始,企业利润的任何萎缩都将成为连续第二个季度的盈利萎缩和自2016年以来的首次衰退,” 道明补充道,担心贸易战已“对企业盈利产生了影响”可能导致股价下跌,从而帮助黄金反弹走高。

5.FXTM首席市场策略师Hussein Sayed表示,随着债券收益率持续走低,投资者可能会转向黄金。“尽管许多投资者并不认为黄金作为一种资产类别,因为它不提供任何收益率,但在某一时刻它可能是投资组合多元化所必须的,特别是当发达经济体的债券不再提供合理的回报时,”Sayed说。 “投资者应密切关注1439美元,如果突破上述水平可能会让观望的投资者加入到牛市中。”

6.Kitco高级市场分析师、专栏作家Jim Wyckoff撰文称,从纽约商品期货交易所(Comex)白银期货的周线图上可以看出,就在本周,白银价格突破了自2016年高点的长期下行趋势线。若白银期货升穿16.20美元,将为多头提供更多技术支撑,推动价格进一步上行,包括可能很快挑战17.00美元/盎司心理阻力位。要这些核心主题影响全球情绪,多头仍然处于权力地位。”

7.富国银行(Wells Fargo)在周一(7月15日)发布针对美国总统特朗普的一份报告,建议不要忘记美国为何放弃了黄金本位。富国银行所指的是青睐黄金标准的特朗普提名人的美联储理事候选人,其中一位是Judy Shelto,她支持重返金本位。Shelto于4月份发表在《华尔街日报上的一篇评论中写道:“通过将货币和信贷的供给与黄金或其他参考点联系起来而不是依赖于判断,这是否比十几个货币官员每年召开八次会议以设定利率更为合理。”然而,LaForge认为,重返黄金标准将使美国经济处于极大危险之中。“今天使用黄金标准(当时使用的黄金标准)可能会破坏美国经济,”他表示。 “历史表明,黄金标准损害了美国的经济增长,并使艰难时期变得更加艰难,我们认为这一点很重要。”

周五重点关注

20:30 加拿大5月零售销售月率

22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数初值

23:10 美联储布拉德参加小组讨论

次日01:00 美国至7月19日当周石油钻井总数

次日04:30 罗森格伦和黑田东彦参加小组讨论

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