千四大关稳了?货币政策、政治风险双重支撑 黄金多头或“胜券在握”

贵金属 06-24 20:42

龙讯财经2019年6月24日讯]周一(6月24日),在美联储降息的预期中,地缘政治继续乌云罩顶,全球政治、经济双重不确定,黄金由此恢複涨势,徘徊于六年高位。

货币政策支撑

黄金在上周美联储会议后跳涨,美联储虽然维持现有利率不变,但谈及美国经济前景的“不确定性”,“鸽”声大作。同时,欧洲央行和英国央行在上周也都发表了鸽派言论。美联储和欧洲央行上周都暗示,他们对于针对全球经济放缓放宽货币政策持开放态度。在低息空气下,黄金的吸引力大增。

上周美联储在6月会议上维持利率不变,但暗示可能在今年剩馀时间最多降息50个基点,以应对经济不确定性增加和预期通胀回落。

美联储在最新的政策声明中取消对利率政策保持“耐心”的表述,并下调对今年通胀水平的预测。此举暗示美联储准备进行十多年来的首次降息。与此同时,美联储点阵图显示,在17名官员中,8人预期今年应降息,其中7人预期降息50个基点,另有8人预期利率不变。

联邦基金利率期货市场显示,美联储7月份降息25个基点的预期已经完全被消化,甚至不排除一次性降息50个基点的可能性。

美元指数在美联储最早在下个月开始降息的预期中下挫至三个月低位,这对于以美元计价的黄金来说,也是个好消息。

荷兰国际集团(ING Group)外汇策略主管Chris Turner表示,周三美联储实际上宣布了新一轮宽松周期的开始,美元全线下跌;美元可能正进入持续数年的熊市行情。

福四通国际分析师Edward Meir 在报告中写道:“我们对黄金保持谨慎的乐观,美元走弱目前为黄金带来了一股顺风。”

北京时间周三01:00,美联储主席鲍威尔将就经济前景和货币政策讲话,这也成为本周市场关注重点之一,投资者将密切观察他是否进一步证实6月会议上的鸽派立场。

地缘风险上升

另一方面,美国和伊朗间的地缘警长关係以及全球贸易关係的动荡也令黄金的避险天堂属性大放异彩,在政治和经济双重不确定的环境下,黄金被视为更优的投资品种。

“我们只是看到围绕著央行鸽派言论所建立的情绪不断上升,但显然,避险天堂属性带来的买入也在随著美伊关係在上周末的恶化而增加。”澳新银行分析师Daniel Hynes说道。

上周末,美国总统特朗普声称将在周一对伊朗引入新的制裁。

特朗普在推特上写道,“我们将在周一对伊朗实施重大额外制裁。”此前伊朗击落一架美军无人机,特朗普政府差点将美伊紧张推向军事衝突边缘。

特朗普也表示,他不排除今后对伊朗使用武力。

他说道:“在我们解决这个问题之前,这个问题一直摆在桌面上。我们在那个地区拥有强大的军事力量。”

美国政府去年退出伊朗核问题全面协议,恢複和追加对伊朗制裁,两国关係严重恶化。伊朗伊斯兰革命卫队6月20日击落一架美军高空无人驾驶侦察机,认定它侵犯伊朗领空。特朗普起初批准报複性打击伊朗,行动开始前最后一刻下令中止。

不过,特朗普也表示,他愿意与伊朗谈判。他也表示两国最终将具积极关係。分析认为,相对他在总统任期的大多言论,这一措辞并没有那麽强硬。

他说道:“如果他们愿意,我们可以很快和他们达成协议,这取决于他们。但如果伊朗想再次成为一个富裕的国家,成为一个繁荣的国家,我们会说,让我们让伊朗再次伟大起来。”

伊朗方面6月22日密集发声,警告美方不要动武。伊朗外交部发言人阿巴斯·穆萨维说:“不管美方作何决定,我们不会允许伊朗国界受到侵犯。伊朗将坚决回应美方攻击和威胁。”

在美伊局势的刺激下,金价突破1400美元大关。欧市盘初最高升至1406.10美元/盎司。

Hynes表示:“黄金突破了一些非常良好的支撑水平,因此我感觉金价将广泛保持在1400美元水平。但在某一时点黄金可能会回撤,因为部分投资者会锁定收益。”

聚焦G20峰会

但这并非意味著风险资产就此一蹶不振,全球股市在周一谨慎上扬,习近平主席将参加本周在日本举行的G20峰会的消息提振了市场情绪。投资者期盼此次峰会能传来贸易紧张关係得以改善的消息。

Hynes认为:“股票市场的强劲表现曾在过去阻挡黄金的上涨。但关于经济增长和可能更低利率的事宜抵消了股市的上升,投资者可能转而选择黄金ETF。”

FXTM市场分析师Han Tan表示:“黄金保持在1400美元大关上方,凸显了周一各种资产的谨慎情绪。上升的地缘政治紧张关係以及中美贸易关係的不确定性确保了在一段时间内避险天堂资产将处于支撑性环境。”

6月28-29日在日本大坂举行的G20峰会将是本周市场聚焦的重中之重。据外交部网站23日消息,应日本国首相安倍晋三邀请,国家主席习近平将于6月27日至29日赴日本大坂出席二十国集团领导人第十四次峰会。

对于中美领导人的会晤问题,上周据央视新闻6月18日报道,习近平应约同美国总统特朗普通电话,表示愿意同特朗普在二十国集团领导人大坂峰会期间举行会晤。世界对这一会晤给予极高关注,期待中美经贸摩擦走出阴霾。

前景展望

从技术分析来看,KITCO分析师 Jim Wyckoff认为,黄金创五年新高给多头提供了更多的短期和长期技术力量。这也表明,金价会在未来几天、几周甚至几个月将转向更高的水平。Jim Wyckoff指出,月线图上已出现上行趋势线,下一个上行目标是每盎司1500美元的主要心理阻力位。

Forex.com分析师表示,如果金价能够突破1435美元/盎司,那麽通往1700美元/盎司的道路看起来相对平坦。

花旗集团分析师Aakash Doshi等人说,在美联储姿态更加鸽派之后,看涨黄金,证明1500美元/盎司的目标价似乎是合理的。花旗将3个月金价目标从1月份的1400美元/盎司上调至1450美元。在牛市情景中,价格可能在未来12个月达到1500-1600美元/盎司,2019年底可能达到1500美元。

瑞银则表现,将国际黄金3个月交易价格区间上调25美元至1300-1400美元/盎司。将国际黄金6个月目标价上调25美元至1400美元/盎司。

“大多头”高盛也上调黄金目标,预计黄金未来3个月和6个月的目标价均为1350美元,未来12个月的目标价为1425美元。高盛还预计,金价将从新兴市场需求中获得支撑。

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