原油多头的苦日子还长着呢 一路暴虐油价的最大黑马居然是它?

原油 06-17 19:30

龙讯财经2019年6月17日讯]上周四油轮事件爆发后,油价上涨逾4%。尽管霍尔木兹海峡对海上石油运输的重要性不言而喻,且此次事件将极大影响该地区的石油运输安全,但原油的这波涨势并没有持续多久。两油在上周五的涨幅大幅收窄,美国WTI原油期货周五收低。

有迹象显示,原油基本面利空因素堆叠,技术面上遭卖盘打压,原油多头恐怕还将迎来悲惨的一周。

从基本面上看,原油市场仍处在供过于求的状态。一方面,上周公布的多个报告都显示了全球原油需求放缓这一趋势。美国能源信息署下调了对美国石油产量的预期,预计2019年平均日产量为1232万桶,较上月预测减少13万桶;2020年平均日产量为1326万桶,较上月减少12万桶。

在另一方面,虽然中东局势动荡依旧,欧佩克5月原油供应更是跌至5年新低,油价却遭另一匹黑马狙击——美国原油产量和库存意外上涨。

上周三美国能源信息署(EIA)周三公布的报告显示,美国原油库存连续第二周增加,截至6月7日当周增加220.6万桶。美国目前的石油储备为4.855亿桶,为2017年7月以来的最高水平。这比每年这个时候的五年平均水平高出8%。石油产量的增幅更加惊人,仅页岩区块的日产量增幅就达220万桶。

与此同时,因为页岩区生产的大部分石油都是轻质石油,而墨西哥湾沿岸的炼油厂则需要轻、重相结合才能运作。并且如果选择将这些轻质油转换为能直接使用的石油,那么炼油商们将额外花费数百亿美元来配置相关设备。在这种情况下,这部分未被国内需求消化的轻质油最好的出路是出口,这又进一步从供应上打压了油价。

然而,有分析师指出,与重质原油不同,全球轻质油供应依然充足。鉴于目前的供需状况,美国石油产量的增长似乎将在短期内继续起到抑制价格的作用。

从技术面上看,受基本面利空因素影响,原油空头正逐渐掌握主导权。在未来一周,油价很有可能将在抛售中下跌。

根据商品期货交易委员会(CFTC)截至6月11日当周的数据,原油投机性净多头减少48513手合约,至351655手合约。报告显示,由于对全球经济放缓担忧的迅速加剧,对冲基金经理继续以2018年第四季度以来最快的速度平仓。

根据周线图,油价即将进入一个下行区间。如若WTI油价跌破50.79美元/桶,将标志着跌势的恢复。随后的短期抛售可能会将油价进一步打压至44.46美元。

WTI油价短期的价格区间为44.46美元/桶至66.22美元/桶,最近的阻力区间在52.77-55.34美元/桶,该阻力区间在上周成功阻止了油价的继续上行,并将在本周继续发挥作用。另一方面,如果短期动能在突破55.34美元/桶后逆转上行,那么预计油价将可能反弹至59.66美元/桶的50%回档位。

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