金逸论金:贸易战升级8月9日外汇欧元英镑金银油指数交易策略

名家专栏 08-09 15:45

8月8日英镑受脱欧忧虑拖累下挫,美元指数走低,金价小涨。原油期货暴跌,因库存降幅不及预期,且美国和中国的贸易争端进一步升级,此前中国进口数据显示能源需求下降。周四需要关注的数据有中国7月CPI与PPI、瑞士7月失业率、美国7月PPI、美国截至8月4日当周初请失业金人数、美国6月批发库存月率终值等。
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【今日重点关注的财经数据与事件】2018年8月9日 周四
(新加坡因国庆节休市一日)
① 13:45 瑞士7月季调后失业率
② 20:30 美国至8月4日当周初请失业金人数、美国7月PPI月率
③ 22:00 美国6月批发销售月率
④ 22:30 美国至8月3日当周EIA天然气库存

消息面解析:
贸易局势方面,8月3日晚,我国商务部即发布公告,拟对原产于美国的5207个税目约600亿美元商品,分4个等级加征5%-25%的关税,预计可能在8月23日与美对华160亿美元商品关税一同生效,投资者需留意黄金这一“明斯基时刻”。日内数据还需美国7月核心PPI,控制通胀是美联储的职责。

昨天如预期,美指在95-95.2窄幅震荡在缺乏事件热点和爆炸性数据的前提下,震荡整理。美国里士满主席、2018年票委巴尔金在北京时间20:45发表讲话,具体他提到强劲的经济与财政刺激降低了货币政策正常化的风险,渐进式加息是合理的。尽管美国将面临开启经济持续增长的挑战,不过目前民众对关税政策的仅体现在心理层面,真实影响尚未冲击到实体经济。因为美联储年内至少3次的加息是十分确定的,12月第四次加息的预期也一直在升温,据CME“美联储观察”,美联储今年9月加息25个基点至2%-2.25%区间的概率为97.2%,12月至该区间概率为27.8%。

市场更关心的是当达到2.5%-3%的中性利率目标后,联储是否会停止加息或者说届时在关税红利边际效益递减且扩张财政政策因美国赤字问题无法维系的情况下,转向货币政策来保持未来3-5年GDP平均3%的增长。很遗憾的是,巴尔金没有提供这方面信息,他只是含糊其辞的说到:“可以在某一时刻暂停加息,可以在某一时刻继续加息。”但是无论如何,美国暂时性的强劲经济毋庸置疑,在7月的利率决议声明中,用了五次“强劲”一词表现对经济、就业、通胀的看好,并评价美国经济活动以强劲速度上升,删除了6月会议声明中的“稳健增长”的说辞。但如果我们去细看一些问题发现很多地方都是矛盾的,就比如说特朗普昨天还说一季度GDP可能超过5%,但是他之前的说辞是“我可能不会那么坚持,因为如果经济达不到预期你们又会拿着个来说事。”
美财长努钦认为未来美国3-5年内保持3%的经济增速,但IMF预测2018年就可能是顶峰随后会持续滑落到2023年可能GDP增长不足1.5%。而且目前我们应该将关注点逐渐转移到中期选举这件事上来,美国共和党候选人Troy Balderson在众议员特别选举中仅获微弱优势,预示中期选举前景不佳。很大程度上目前的强美元都是特朗普和美联储叠加效应造成的,美联储加息和其它主流央行背离推升美元资产的吸引力,特朗普口中出于国家安全的关税保护则是让资本回流的规模达到2.5万亿,这又兴起了美元的买盘,叠加美国的经济结构问题,美元代替黄金成为了最佳的避险品种。

展望本交易日数据,美国7月的PPI数据值得关注,PPI是生产商价格指数,是CPI的前瞻性指标。从理论上来说,生产商的价格水平提高会使得消费者消费成本升高。
PCE物价指数是美联储最看重的指标,其肩负的责任就是稳定物价、最大化实现就业,如果剔除了产品可替代性的因素,该指标或许能让我们窥探生产商价格在供应链受到贸易政策风险的情况下会不会走高。
由于美国现在的经济状态是“金发姑娘”,也就是通胀和时薪增速的增幅并不明显(CPI略高于薪资增速),如果通胀有加速苗头的势头,恐怕又为加息多添一份理由。尽管美联储强调高于2%的对称性通胀是能够被容忍的,但加速上扬等信号显然是他们会出手干预打击的目标。

英镑兑美元转跌并迅速扩大跌幅。因市场预期,英国在还剩下不到八个月的时间内无法与欧盟达成脱欧协议,进而英镑的下滑风险剧增。鉴于当前的政治环境,预期在之后的半年中脱欧形势对英镑的影响将极大,英镑将面临一些逆风的风险。英镑面对政治风险的敏感立场,使得英镑仍面临巨大的压力。

欧元昨日维持1.1570-1.1630窄幅震荡,涨跌仍需更多消息面指引。

 黄金方面,昨日在1206.6-1207.5这一区间位置再次觅得有利支撑,既然下方尚有支撑,那么多头就有反攻的机会。技术上看,1217.5的前高为第一压力,如果收盘价能站上13日均线1218.03一带则可能会转强。技术面而言:从60分钟图看,虽然金价一度跌破三角形收敛的下沿不过仍是在1206.6-1207.5一带寻得有力支撑,K线上拉出了一根长下影线,再经过反复探底确认后这一位置是多方坚守的最后大本营,反复试探则会跌穿1204.58的阶段新低。早盘黄金在突破三角形收敛后回调并未吃掉阳柱的半分位,且13、55、103小时均线在下方1211.64-1212.23黏合目前有拐头向上的多头排列迹象。所以日内短线是多方进攻的格局,不过上方依旧是阻力重重。

金逸认为,在下跌趋势中,笔者还是偏向于高空的策略(但不追空),因为错可能只错最后一次,但下跌趋势的特点是底部、高点的重心位不断下移。事实上每次接近关键阻力位在趋势未扭转前都是空的好时机。反之多头即使你开仓点位精准,但可能经常会被打掉保本。不过需要提防的是当前空仓比例的不断升空,空头回补或者轧空行情或终有一天使黄金迎来向上的较大行情。

美国原油方面,受贸易战等多重影响,全球需求遭遇质疑,国际油价昨日一泻千里。美原油期货转跌并加速走弱。截止发稿,油价下跌近1美元,创三日新低至68.20美元/桶,日内最大跌幅逾1.4%。这主要是因为市场对需求增长的预期有所受到多个因素的拖累,另外油价多次受阻于70整数关口后,也增加了技术面的看空信号,如果晚间EIA不能传来大幅利好,油价可能会面临进一步下行风险。

以下为分析师-金逸团队8月9日外汇欧元英镑金银油指数交易策略:
1,黄金:1205-1218美元区间,建议高空为主操作思路。建议日内1215  1218分批空单进场,目标1208  1205
解析美元指数短线面临一些下行风险,金价在1204.41附近进一步企稳,短线有望温和反弹,但目前市场对晚间美国PPI数据的预期非常乐观,黄金技术面看空信号仍未完全被破坏,还不能完全排除进一步下探的风险。日线级别:单边下跌后低位震荡,MACD底背离后再次初步结成金叉,KDJ初步结成金叉,金价在1204.41附近也进一步企稳,短线略微偏多,金价有望温和反弹或者低位震荡筑底,初步阻力在20日均线1222.21附近,7月31日高点阻力在1228.45附近,7月26日高点阻力在1235.22附近。下方初步支撑在5日均线1211.95附近,如果失守该位置,则削弱短线看涨信号,进一步支撑在近期低点1204.41附近,然后是1200整数关口的心理支撑位,2017年3月10日低点支撑在1195.03附近,需要有效跌破该位置,才能打开进一步下行空间。
2,白银:15.20-15.70美元区间,建议高空操作为主。
3,欧元/美元:1.1550-1.1650区间,建议高抛低吸操作思路。
4,英镑/美元:1.2850-1.3000区间,建议高抛低吸操作思路。
5,美国原油:66-67.50美元区间,建议高空操作思路不变。建议白盘低多为主,美盘高空为主。

笔者金逸。经常专注研究国际形势以及各国之间的动态,对外汇、股票、黄金,白银,原油有深入的研究,没有完美的行情,只有完美的布局!

专业成就品质,实力铸就信誉。金融领域,博大精深,每天行情波折不断,我所能做的就是用我多年的研究经验,给大家帮助

本文作者为金逸论金,QQ403379173,手机号18934575166。

金逸论金

知名财经博主,国家级黄金投资分析师,新浪微博超人气博主!《百度百科》收录作者《中金在线》《新浪财经》《搜狐自媒体》《UC头条》《东方财富》《和讯网》《汇通财经》《环球外汇网》《汇通网》等多家财经网站黄

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