埃尔多安放话要干预货币政策 土耳其汇率国债双双暴跌

猛料直通车 05-16 16:56

龙讯财经2018年5月16日讯]继阿根廷比索暴跌后,又一个新兴市场国家货币遭遇抛售狂潮。

周二,土耳其里拉兑美元汇率一度重挫2.5%,跌至历史新低的1美元兑4.4752里拉。与此同时,该国10年期国债收益率大涨91个基点,至创纪录的14.81%,刷新2014年以来最大涨幅。5年期信用违约掉期(CDS)跳涨22个基点,至一年多以来最高水平的259。

今年迄今,里拉累计下跌17%,跌幅仅次于阿根廷比索,成为表现最差的货币之一。

土耳其总统埃尔多安此前宣称,如果下月赢得大选,将加强对货币政策的掌控。这一言论引发投资者担忧。分析人士认为,土耳其经济已经过热,如果政府还不采取措施的话,该国将陷入麻烦。

埃尔多安一直干预利率政策,并且更青睐将促进经济增长放在控制高通胀之前的货币政策。2017年,土耳其实现了7.4%的经济增速,在20国集团中处在领先地位。但与此同时,该国4月的通货膨胀率也飙升至了10.9%,远远高于5%的目标水平。

TS Lombard全球政治研究分析师Marcus Chevenix对CNBC表示:“政府无意解决经济失衡或过热的问题,这种不作为的态度让我们认为,土耳其正在进入一场缓慢发作的危机中。”

另外,投资者还对政府干预货币政策的行为,以及央行的独立性感到担忧。土耳其央行在4月末的政策会议上实施了市场期待已久的加息,将后期流动性窗口贷款利率上调75个基点至13.5%。央行下次政策会议将于6月7日举行。

埃尔多安有意让利率再次下调,称这样才能减轻土耳其家庭的压力,推动经济增长,从而为年轻人创造更多工作岗位。

当地时间周一在伦敦接受彭博社采访时,埃尔多安表示,如果下个月赢得选举,他将加强对经济的控制,并对货币政策承担更多责任。他说:“当人们因为货币政策陷入困境时,他们会责怪谁?他们只会责怪总统。因此我们必须让总统能够影响货币政策。”

埃尔多安承认,他的这一行为“可能会让一些人感到不舒服”,“但我们必须这么做。因为对公民负责的,是管理这个国家的人。”

国际评级机构穆迪负责欧洲主权国家事务的Dietmar Hornung在接受路透社采访时称,“权力的集中化,以及对货币政策的干预”让他们感到担忧。

6月24日,土耳其将举行大选。按照去年的公投结果,选举后土耳其行政制度将从议会制改为总统制。一旦埃尔多安赢得胜利,他将继续执掌土耳其五年。去年的公投已经使他的权力扩大了。

受美元走强、美联储加息影响,新兴市场货币一直在承压。不过分析人士指出,由于经济基本面糟糕,埃尔多安妨碍央行独立性的言论就成了引发里拉抛售的导火索,使得里拉成为同类新兴市场货币中表现最差的之一。

基金管理公司富达国际(Fidelity International)的分析师Paul Greer指出,美元升值正好让市场瞄准了那些宏观经济环境最脆弱的国家,这并不是什么巧合。

不但通胀高达两位数,土耳其3月的经常项目赤字也扩大至48.12亿美元,约占GDP的6%,高于2月的45亿美元。2月的经常项目赤字比去年同期上涨了逾60%。

布朗兄弟哈里曼(Brown Brothers Harriman) 全球新兴市场外汇主管温盛(Win Thin)指出,“阶段性压力会让那些经济基本面糟糕的国家受到惩罚,土耳其现在通胀高企、经常账户赤字扩大,而且还越来越依赖热钱流入。”

投资者们希望埃尔多安能够允许央行采取措施,支撑本币、控制通胀,以及让过热的经济增速降温。如果埃尔多安继续背道而驰,“那么通胀上升,经常账户赤字持续扩大,货币继续贬值,这些情况都有可能出现”。

截至北京时间周三14:05,土耳其里拉对美元汇率跌0.56%,至4.4628里拉。

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