断股手吴军毅:期货交易者为什么觉得赚钱这么难?其实……

名家专栏 04-17 09:27

期货交易者淳朴的认为到市场就是为了赚钱的,就是奔着巨大的财富效应而来的,生存根本不是问题。然而98%的交易者本着天真、想当然的初衷来从事这充满高风险的期货交易。就是这些从来没有考虑过在市场生存问题的交易者,他们中的90%只不过在期货市场生存两个月,最多三个月的时间就悄无声息的偃旗息鼓了。
  
  从一个开户者成长为合格交易者的过程中,生存关其实是最难于逾越的关隘,基本上会全军覆没、折戟沉沙,能越过这道龙门的寥寥无几。如果度过这一道生存关,赚钱这事情也就顺理成章了。
  
  一、交易者面临的不是赚钱问题,而是怎么度过生存关
  
  期货市场不同于证券市场,放大杠杆倍数为十。在这个市场里交易者最典型的弱点贪婪、恐惧也被放大了十倍,乃至更高。如果是放大十倍的贪婪该是什么样子,那是不言而喻的;放大十倍的恐惧也是可想而知的,这两个弱点的任何一项都可以叫账户面临万劫不复的灾难。
  
  我有一个上海的证券朋友,他在2007年买了一万股皇台酒业,每股十元,接着股价一路狂跌,最低点时2.4元,他就一直拿着,最终24元解套出局。前后大概历经四年多。而这样的财富效应在期货市场比比皆是,弄好了一天的涨幅就是40%,弄不好资金当天缩水40%,风险异乎寻常的大。在这样波澜壮阔、浪涛汹涌、此起彼伏的市场节奏里不懂得资金管理、交易策略,仅懂得技术分析是断难生存的。这样的市场称之为虚盘,因为它有杠杆倍数;股市是实盘交易,没有杠杆效应。楼市介于二者之间,3—5倍的杠杆,所以在次债危机中欧美去杠杆化,而我们发钞爆炒房地产是和世界经济走了一个逆向。
  
  如果是一个朴素、理性的交易者,就是无人指点,他也只会最多拿1/10的资金从事交易;如果具备一点资金管理、风险控制的知识,就只会拿2%的资金追求低风险,这里的2%就是开仓资金的安全边际。有许多自称为行家的交易者,动不动就满仓、半仓、1/3仓位交易实际上就是肉身子砸坦克,或者屎壳郎挡火车,其命运可想而知。
  
  二、期货交易之路千难万险,生存,或者毁灭
  
  对于一个入市的期货交易者来说,问题很简单,就是生存还是毁灭。发财是其后的问题,不解决生存问题谈何发财。如果一个入市的交易者账户是20万,他每次用2%资金开仓,他有可能延长自己的存活期,度过存活关;倘若他用全仓、半仓、1/3仓位交易,其结局是在劫难逃的,等待他的只有毁灭。
  
  我劝许多想从事期货交易的朋友最好远离这个市场,他们往往反唇相讥:你没让我做,你怎么知道我做不好期货?等做上期货交易了,我劝他们要学会节制、资金管理,他们争辩说:我学技术分析就是为了寻找高胜算,有了高胜算我为什么不能半仓、满仓杀入?等到爆仓出局了,他们和我讲:我至少体验了一下什么叫做期货,如果按照你的方法比做股票还难受。不容否认,期货有它独具的魅力,所谓独具就是现实生活找不到的。这里有着虚盘交易、杠杆倍数,人们所有的自我、想法、观念、欲求、贪婪、恐慌、虚幻等等都被像哈哈镜一样放大了。应该说:期货交易给人带来的是现实生活不存在、独特的体验。
  
  在期货市场毋庸置疑生存是第一位的,毁灭也会给交易者带来感受殊异的体验。来到这个市场大家都是为了赚钱,为赚钱我们首先要解决市场生存问题,过了生存关,赚钱也就容易了。
  
  三、所谓的操盘手是不存在生存关的
  
  所谓的操盘手是不存在生存关的问题,或者他们根本没用过生存关。
  
  2007年在北京金融街的一个期货公司营业部,老总推开了资料室的门。有一个中年男子扎在资料堆里办公。老总介绍说:这就是我们的盘手,你们好好聊聊。他坐在屏幕前和我讲操盘已经有十余年了,今年北漂来京。我问他交易十年有没有一个可以展示的、业绩彪炳的样板账户,他岔开话题,点燃一支劣质香烟和我介绍开盘手的一些操盘手法。他告诉我,一般操盘手喜欢带新客户,因为盈利的几率比较大;如果亏损50%的账户一般就不会再动了,因为只有资金翻倍才可以挽回损失,要是带一个没有亏损的新账户,资金翻倍意味着利润是100%了,盘手可以分到不少钱;如果盘手能让亏损50%的账户挽回损失,就不会叫客户落到这步窘境了。
  
  我要告诉大家,盘手没有生存关的问题,只要总有新客户就有源源不断的资金。说白了,这就是市场上所说的头寸平台, 交易者跟平台处于对立面,你能获利的概率自然不言而喻;就像股票里的庄家一般可恶!还会有一些自称分析师的人带着你去“赚钱”;根本不存在的盈利!所以,期货交易,平台还是要找正规的!起码这是一个公平的过程!
  
  四、资金管理和风险控制帮你度过生存关
  
  初学和不成熟的交易者总是沉浸在技术分析中,更加低端的交易者搞不懂技术分析的理论就拿一些概念、术语、指标说事。其实他们之所以喜欢技术分析?在于技术分析可以满足他们在期货市场交易的所有诉求。他们永远不明白:如果技术分析可以赚钱,那么多空双方信奉的是同一个技术分析而命运为何如此迥异?
  
  一个交易者如果想度过生存关首先要有理性、稳定的交易心理;其次愿意、心甘情愿的接受记录的约束;再有乐此不疲的投入资金管理、风险控制枯燥、乏味、机械、不近情理的、反反复复的训练。
  
  每一个合格的期货交易者、每一个度过生存关并在期货市场生存下来的人、每一个在期货市场以交易谋生存的人,都是资金管理和风险控制严格训练下的产物。
  
  文章来源于“断股手吴军毅”亲自撰写,粘贴复制请注明!断股手吴军毅:首席分析师,环球外汇网、新浪财经、汇通财经、东方财富网、中金博客、金融界撰稿人。对期货市场有较深理解。分析手段以技术面为主,基本面为辅,重视交易理念和资金管理。操作上以短线为主,中线结合,交易方式稳健为主!在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念;擅于通过蜡烛图分析把握投资者心理变化和市场脉搏。从技术和数据角度客观理性的分析盘面,稳重果断,注重节奏;

断股手吴军毅

吴军毅长期从事外盘期货交易操盘工作,在不断的实践中形成了自己的独特交易风格和投资理念,有扎实的理论基础和实战经验,经过悉心研究和不断探索,对蜡烛图分析形成了独到的见解和认识。擅于通过蜡烛图分析行情

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