联储预警关税与债务问题 美股周四小幅收跌

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龙讯财经2018年11月30日讯]北京时间30日凌晨,美股周四小幅收跌。FOMC会议纪要暗示12月极有可能加息,但关税与债务问题令联储感到担忧。

  美东时间11月29日16:00(北京时间11月30日05:00),道指跌27.59点,或0.11%,报25338.84点;标普500指数跌5.99点,或0.22%,报2737.80点;纳指跌18.51点,或0.25%,报7273.08点。

  周四早间道指一度下跌超过160点,最低下跌至25202.79点。联储纪要公布后美股一度转涨,道指最高曾经上涨超过11点。但收盘前主要股指再度转跌。

  联储会议纪要暗示12月继续加息,担忧关税与债务问题

  美国联邦公开市场委员会公布了11月7日至8日会议记录,会议决定将美联储基准利率维持在2%至2.25%的区间不变。

  美联储官员在最近一次会议上暗示12月将再次加息,但他们也担心关税与债务问题可能会对经济增长造成负面影响。

  联邦公开市场委员会(FOMC)11月7日至8日货币政策会议记录显示,下个月美联储基准利率目标极有可能再次调高25个基点。这与市场的想法是一致的。

  会议记录显示:“按照他们的判断,逐步实现政策正常化仍然是适当的,几乎所有与会者都认为,如果劳动力市场和通货膨胀方面的新信息符合或强于他们目前的预期,那么联邦基金利率的目标区间可能很快就会再次上调。”

  会议纪要称:“一些与会者指出,联邦基金利率目前可能接近中性水平,进一步上调联邦基金利率可能会过度放缓经济活动的扩张,并对通胀和通胀预期构成下行压力。”

  联储纪要当中,最常提到的两个因素是关税和债务。美国及其贸易伙伴今年一直在实施一系列关税措施,而企业,尤其是那些资产负债表状况较差、信用评级较低的企业,继续背负着沉重的债务。

  会议纪要称:“一些与会者担心,非金融企业部门的高债务水平,尤其是高杠杆贷款水平,会使经济更容易受到信贷供应大幅减少的影响,这可能加剧经济活动受到负面冲击的影响。关税或贸易紧张局势升级的可能性,也被视为可能导致经济增长放缓超过预期的一个因素。”

  关于未来加息前景,会议纪要称:“一些与会者指出,联邦基金利率目前可能接近中性水平,进一步上调联邦基金利率可能会过度放缓经济活动的扩张,并对通胀和通胀预期构成下行压力。”

  市场对美联储主席鲍威尔讲话的解读

  投资者同时还在推敲美联储主席鲍威尔昨天发表的讲话。周三鲍威尔讲话中最令人关注的是其在描述利率水平的措辞与两个月前发生了变化。

  鲍威尔宣称,美国经济前景稳固,利率“略低于”中性区间。但在10月3日,鲍威尔曾表示美国经济表现“相当正面”,美联储再也不需要保持超低利率,要循序渐进地转向中性利率,“当前可能距离中性利率还有一段相当长的距离”。

  如此鲜明的措辞对比,让不少交易员担心对于经济增长来说美联储收紧货币政策的速度过快,尤其是今年内已加息三次,因此他们预计在2019年美联储将只会进行一次加息。

  昨日市场对美联储主席鲍讲话作鸽派解读,令当天道指与标普500指数录得3月以来的最大单日百分比涨幅。

  G20峰会与国际贸易局势仍受市场关注

  在本周五的G20布宜诺斯艾利斯峰会召开前,投资者仍密切关注国际贸易紧张局势的发展。

  本周初期,美国总统特朗普与白宫经济委员会主任拉里-库德洛(Larry Kudlow)就国际贸易谈判相继发表了相互矛盾的声明,令市场对达成贸易协议的前景颇感困惑。但据媒体报道,这仅仅是白宫谈判策略的一个组成部分。

  市场策略师点评

  券商JonesTrading公司首席市场策略师Mike O‘Rourke在一份研究报告中写道:“正如这个市场的典型情况一样,美联储主席只作一点点暗示,但市场却诠释解读出了一大堆。”他认为,虽然利率上升是市场面临的重大阻力,但不是唯一的阻力。

  O’Rourke写道:“就算FOMC停止加息,那也不会推动iPhone销售增长、或者减缓Facebook的烧钱速度、提高Netflix的订阅量、推动亚马逊的销售增长、或者结束贸易战。”

  经济数据

  美国劳工部宣布,截至11月24日当周的首次申请失业救济人数为23.4万,预期22万,前值22.4万。截至11月17日当周的持续领取失业救济人数为171万,预期166.3万。

  美国上周申请失业金人数连续三周上涨并升至六个月高位,这可能引发对就业市场可能放缓的担忧。这一数据统计期间有感恩节,假期可能会给数据带来不稳定。失业率处近49年低点的3.7%。劳动力市场被视为接近或处于充分就业状态。

  另一份数据显示,美国10月个人消费支出(PCE)环比增长0.6%,预期0.4%。美国10月个人所得环比增长0.5%,预期0.4%。这份数据显示美国10月个人支出月率录得七个月来的强劲增长,但基本价格压力放缓,美联储追踪的通胀指标PCE物价指数年率录得自2月份以来的最小增幅。

  焦点关注个股

  亚马逊(AMZN)小幅收跌。亚马逊AWS首席执行官宣布,公司将推出两项区块链服务:量子账本数据和亚马逊管理区块链以支持区块链网络交易。

  波音(BA)收高2.7%。以色列航空工业公司昨日宣称已与波音达成战略合作协议。以色列空军正在评估在波音进行可能达到逾100亿美元的采购。

  苹果(AAPL)收跌0.77%。出于对智能手机销售疲软和iPhone整体需求的担忧,另一家华尔街公司下调了对苹果的目标价。Canaccord Genuity分析师Michael Walkley将12个月目标价从明年的250美元下调至225美元。新的目标仍然比周三的收盘价高出24%。

  其他市场表现

  欧洲股市方面,周四德国DAX指数收高1.52点,涨幅0.01%,报11300.40点;英国富时100指数收高33.73点,涨幅0.48%,报7038.25点;法国CAC40指数收高23.01点,涨幅0.46%,报5006.25点。

  西班牙IBEX35指数收跌2.40点,跌幅0.03%,报9100.30点;意大利富时指数收高47.34点,涨幅0.25%,报19162.50点。

  纽约商品交易所2月交割的黄金期货价格上涨60美分,涨幅0.05%,收于1230.40美元/盎司。

  纽约1月西德州中质原油(WTI)期货价格上涨1.16美元,涨幅2.3%,收于51.45美元/桶。盘中该期货价格一度跌破50美元,最低下降至49.41美元/桶。

  作为国际原油价格基准的伦敦布伦特原油期货价格同样下跌至13个月以来的最低水平,此后回升。1月布伦特原油期货价格上涨75美分,或1.3%,收于59.51美元/桶。1月布伦特原油期货将在周五交易结束后到期。


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