肖子坤:贵金属及商品市场交易策略

名家专栏 07-18 12:13

  一、贵金属市场

  黄金

  金价周一攀升,且可能进一步走高,因数据直指美国通胀疲弱,损及美国升息前景。此外,美元指数持续回落至数月以来的低位,也支撑了近期的金价表现。现货金上扬0.5%,报每盎司1,234.61美元。美国8月期金收高0.5%,报每盎司1,233.70美元。金价小幅削减涨幅,因美元兑一篮子货币触及10个月低位后反弹。基本面方面,市场继续对耶伦政策作出反应,部分市场参与者对耶伦证词的解读为担心疲弱通胀会导致美联储被迫推迟加息日程,这使得此前美联储年内第三次加息的预期有所降温。技术面看,现货金价昨日再度升至200日均线每盎司1230.61美元一线上方,短线继续呈现反弹的走势,但预计继续上行的空间要有限,阻力位看在上方100日均线每盎司1247.97美元附近,下方支撑看在1200美元/盎司一线,没有出现更大幅度的下行,短期金价或将陷入横盘震荡整理阶段。

  白银

  周一,现货银价跟随金价上涨,涨幅1.2%,报每盎司16.13美元,盘中触及近两周最高16.19美元。从技术面看,银价第二季下滑9%后,自7月上旬出现短暂反弹,当前走势正在测试反弹力道,如果下行趋势通道上轨被突破,则银价持续震荡下挫的走势可能发生改变。银价短线上方阻力看在16美元/盎司附近位置,短期内可能将继续与金价保持同步运行,如果金价出现下行,则银价会再次退守15.50美元/盎司一线。

  二、商品市场

  原油

  油价周一下跌约1%,因投资者继续等待有明确的迹象显示,石油输出国组织(OPEC)牵头的消耗过剩库存的努力正在起效。不过,一些产油国产量增幅放缓,令跌幅受限。一位石油行业官员称,利比亚原油日产量达到103万桶,与6月底水平基本持平。布兰特原油期货下跌0.49美元,或1%,报每桶48.42美元;美国原油期货收跌0.52美元,或1.1%,报每桶46.02美元。稍早价格触及7月5日以来最高。科威特上周五称,油市在复苏的轨道上,因需求增加。该国还称,限制尼日利亚和利比亚产量的时机还不成熟。一个由OPEC和非OPEC产油国组成的委员会将于7月24日在俄罗斯开会,讨论减产协议的影响。周一发布的数据显示,6月中国炼厂原油加工量升至历史第二高水平,这是需求强劲的信号。OPEC寄望第二季需求增加将消耗过剩库存。从技术面看,北美原油上方50日均线的压制作用仍然明显,短期来看两品种原油或将继续维持区间震荡的走势格局。

  铜

  伦铜周一触及四个半月高位,因最大金属消费国-中国经济数据优于预期,且美元疲弱扶助巩固了对需求强劲的预期。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收高1.2%至每吨5,996美元,稍早触及3月2日以来高位6,022.5美元。中国经济二季度继续保持强劲动能,同比增速超预期持稳在6.9%的高位,这主要得益于投资、消费和出口三驾马车的齐齐发力。全球铜消费近半靠中国,今年全球铜消费量估计在2,300万吨。美元兑一篮子主要货币触及10个月低点,令美元计价商品对持有其他货币投资人而言更为便宜,并可能带动了需求。技术面来看,铜价支撑位在约5,870美元的费波纳奇回档位。如果能持续站在强劲阻力位6,000美元之上,可能触动进一步的买盘,带动期铜升向6,030美元的3月高位。

  大豆

  芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一小幅下 跌,因技术型卖盘和玉米、小麦价格走低带来压力。近月CBOT-8月大豆合约稍早录得小幅升幅,但在接近10日移动 均线时遇到上行阻力,收盘下跌4美分,报每蒲式耳9.85美元。新作11月合约也下跌4美分,报每蒲式耳9.97-1/2美元。分析师预计,美国农业部将在周一稍后发布的周度报告中将评级为优良的美国大豆下调1个百分点。


  撰稿人:肖子坤

作者为肖子坤,微信号xzk8698,QQ1736721171。

肖子坤

2009年毕业于武汉大学,次年末进入天津贵金属交易所,从事交易员对大资金投资调配控制。擅长应用江恩、波浪理论与技术形态指标,结合国际基本面分析市场走势,以短中线操作为主,实战经验丰富。

警告!请登录后再收藏
您已收藏过此文章